רשות ניירות ערך פרסמה (יום ד', 5.12.12) להערות הציבור טיוטת רשימת מעשים המעידים על הפרת חובות אמון וזהירות. טיוטת הרשימות כוללת גם דוגמאות מפורטות אשר נועדו להקנות ודאות לפעילים בשוק ההון ולהבהיר אלו פעולות עשויות להיחשב ככאלה שבהן הופרו חובות האמון והזהירות. את ההערות על הטויטה ניתן להעביר עד ה-5 במרס 2013.

חוקי ניירות ערך קובעים כי על מתווכים פיננסיים שונים הפעילים בשוק ההון, מוטלת חובת אמונים וזהירות כלפי לקוחותיהם. עוד מורים החוקים, כי על רשות ניירות ערך לקבוע רשימות מעשים שביצועם יעיד על הפרת החובות האמורות. ביצוע המעשים שיהיו כלולים ברשימות עלול להוביל לפתיחה בהליך אכיפה מנהלי. הרשימות עוסקות במנהלי קרנות נאמנות, נאמנים לקרנות, מנהלי תיקים, יועצי השקעות ומשווקי השקעות.

בהתאם להסדר החוקי, ביצוע מעשה אשר יהיה כלול ברשימות, לא יגרור עמו בהכרח פתיחה בהליך מנהלי כנגד מבצע המעשה. מדובר באירועים המהווים סיבה לבחינת הפרת חובות האמונים והזהירות. תוצאות הבחינה עשויות להביא להשתת אמצעי אכיפה רק במידה שהרשות תסבור כי נסיבות המעשה אכן מעידות על הפרת חובת האמונים או הזהירות לפי העניין, ובכפוף כמובן, לקביעת ועדת האכיפה המנהלית הפועלת מכוח החוק.

מקרים של רשלנות פושעת

כך למשל כוללת הרשימה מקרה בו יועץ או מנהל תיקים מעניק שירות ללקוח ביחס לנכס שהוא אינו מכיר את תכונותיו, או מבלי להתייחס לעמלות הנגבות בגינו. או לדוגמה, מנהל תיקים החורג באופן רשלני מההסכם שכרת עם לקוח, למשל חורג ממסגרת האשראי שנקבעה עמו.

דוגמה נוספת נוגעת לפעילותן של קרנות הנאמנות. מנהל קרן שירכוש עבור הקרן שבניהולו ניירות ערך דלי סחירות, במטרה לעזור לאדם מקורב להיפטר מהן, עשוי להיחשב כמי שהפר את חובת האמונים החלה עליו.

ברשות מדגישים כי פתיחת הליך מנהלי בגין מעשה המהווה הפרה בשל היותו מנוי באחת הרשימות, שמורה למקרים בהם בחינת המקרה תעלה כי מדובר בהתנהגות שננקטה תוך סטייה מהותית ומובהקת מאופן ההתנהגות הראוי.