נקש: העסקה התפוצצה בגלל יורופארק

העסקה, שבה עמדה קבוצת האחים נקש לרכוש 40% מחברת כלכלית ירושלים, התפוצצה בגלל החשש לאבדן חלקה של כלכלית בפרויקט יורופארק, בקיבוץ יקום - כך אומרת קבוצת נקש. לדבריה, זהו אחד הנכסים המהותיים ביותר של כלכלית, ובלעדיו, עסקת הרכישה פחות כדאית.

חברת יקום פיתוח היא בעלת יורופארק - שורת בניינים להייטק ומשרדים, הבנויים בתחום קיבוץ יקום שבשרון.

הבניינים נבנו לפני כ-20 שנה, שטחם עשרות אלפי מ"ר, והם בתפוסה טובה. עיקר השוכרים הם חברות היי-טק. הבעלות על יקום פיתוח היא 50% דרבן (כלכלית היא בעלת 100% מדרבן) ו-50% קיבוץ יקום. שווי הבנייניים הוערך בכ-700 מיליון שקל.

הקיבוץ קיבל אופציה לרכוש, בתנאים מסוימים, את חלקה של כלכלית, בהנחה של 10%, כלומר בכ-315 מיליון שקל. עד לאחרונה הוערך, שהקיבוץ לא יממש את האופציה. אולם בימים האחרונים - אומרת קבוצת נקש - הודיע הקיבוץ שהחליט לממש את האופציה. "זהו אחד הנכסים החשובים ביותר של כלכלית, ובלעדיו יורדת כדאיות העסקה". כך אומרת קבוצת נקש.

כלכלית ירושלים דוחה נימוק זה. היא מזכירה, כי אם הקיבוץ יממש את האופציה, תקבל כלכלית, באמצעות דרבן, 315 מיליון שקל במזומן, שיוזרמו לקופתה, ומצבה יישתפר במידה ניכרת.

קבוצת נקש הייתה אמורה לקבל עליה לפרוע את חובות כלכלית ללאומי, כ-370 מיליון שקל, ובתמורה לקבל 40% ממניות כלכלית, המוחזקות בידי לאומי כביטחון להלוואה. כלכלית חייבת מיליארדי שקלים לבעלי האג"ח, וזקוקה למזומנים. היא הייתה אמורה לקבל מלאומי הלוואה של 190 מיליון שקל, בתנאי שהעסקה עם נקש תצא לפועל. עתה, עם פיצוץ העסקה, שוקלת החברה את האפשרויות הבאות:

• ייתכן שהעסקה תצא בכל זאת לפועל, והאחים נקש רמזו על כך בהודעתם אתמול (יום ד', 28.10.15).

• כלכלית ירושלים החלה במגעים עם קונים-בכוח אחרים.

• החברה תמכור אג"ח שלה ב-100 מיליון שקל לקונה עסקי, שהביע עניין ברכישת חבילת אגרות החוב.

• כלכלית תפעל בדרכים נוספות, שלא פורטו כרגע, לגייס מזומנים. היא עשויה למכור נכסים שלה בארץ ובחו"ל, כהמשך למכירות שביצעה בתקופה האחרונה.

במקביל, לא ברור עתה אם כלכלית ירושלים תרכוש פוליסת ביטוח רן-אוף (פוליסה הנרכשת במקרה של חיסול עסקים או התפטרות בעלי תפקידים) לבכיריה, שעמדו לפרוש עם החלפת הבעלות.