הרבעון השני בישראל: שיא עסקות פרייבט אקוויטי

ברבעון השני של שנת 2015, השקעות הפרייבט אקוויטי בישראל הגיעו לשיא, עם 29 עסקות שהסתכמו ב-1.67 מיליארד דולר. כך עולה (יום ה', 10.9.15) ממידע שפרסמה חברת המחקר בתחום ההיי-טק IVC ומשרד עורכי הדין שבלת, המתמחה בתחום המסחרי-בינלאומי.

לפי הנתונים, הרבעון נסגר עם מספר עסקות הפרייבט אקוויטי הגדול ביותר בהשוואה לממוצע הרבעוני של חמש שנים האחרונות, שעמד על 17 עסקות. הסכום היה הסכום הרבעוני הגבוה ביותר מזה שלוש שנים, גבוה באופן ניכר מ-145 מיליון דולר ו-385 מיליון דולר שהושקעו ברבעון השני של 2014 וברבעון הראשון של 2015, בהתאמה.

במחצית הראשונה של 2015 נרשמו 44 עסקות פרייבט אקוויטי שהסתכמו ב-2.1 מיליארד דולר - המחצית הראשונה החזקה ביותר מאז שנת 2011. מדובר בסכום הרבעוני הגבוה כמעט פי ארבע מ-592 מיליון דולר שהושקעו ב-44 עסקות בתקופה המקבילה אשתקד. עסקת פרייבט אקוויטי ממוצעת במחצית הראשונה של 2015 עמדה על 46.8 מיליון דולר, בהשוואה ל-13.5 מיליון דולר בממוצע בתקופה המקבילה בשנת 2014. במחצית הראשונה של 2015, ההשקעות של קרנות הפרייבט אקוויטי הישראליות הסתכמו ב-447 מיליון דולר, או 22 אחוזים מסך ההשקעות. זאת בהשוואה ל-355 מיליון דולר (60 אחוזים( שהושקעו במחצית הראשונה של
2014, ובהשוואה ל-208 מיליון דולר (23 אחוזים) במחצית הראשונה של 2013.

העסקה הגדולה ביותר שבוצעה במחצית הראשונה של 2015 בידי קרן ישראלית, הייתה עסקת ביי-אאוט של חברת נייר חדרה, בשווי 97 מיליון דולר, אשר בוצעה על-ידי קרן פימי ברבעון השני של 2015.

מירב עסקות הפרייבט אקוויטי בוצעו על-ידי קרנות פרייבט אקוויטי זרות, שההגבירו את פעילותן בישראל ברבעון השני באופן משמעותי, עם 1.3 מיליארד דולר או 78 אחוזים מסך ההשקעות. הסכום היה נמוך רק במעט מ-1.4 מיליארד דולר (83 אחוזים מסך ההשקעות) שהושקעו ברבעון השלישי של 2014 - הרבעון החזק ביותר לפעילות הקרנות הזרות עד כה. יתרה מכך, במחצית הראשונה של 2015 ההשקעות של הקרנות הזרות הסתכמו
ב-77 אחוזים מסך ההשקעות, בהשוואה למחצית הראשונה של 2014, כשהשקעותיהן הסתכמו בנתח של 37 אחוזים בלבד.

קרנות פרייבט אקוויטי זרות גם היו אחראיות לארבע העסקות הגדולות ביותר בשנת 2015 שעמדו על למעלה מ-100 מיליון דולר כל אחת והסתכמו בכ-1.3 מיליארד דולר או 62 אחוזים מההון הכולל במחצית הראשונה של 2015. עסקת ביי-אאוט ביצרנית המכשור הרפואי לומניס על-ידי קבוצת XIO, קרן פרייבט אקוויטי סינית, הגיעה ל-510 מיליון דולר או 30 אחוזים מסך ההשקעות פרייבט אקוויטי ברבעון השני של 2015. עסקת ביי-
אאוט בחברת התוכנה קליקסופטוור, בידי פרנציסקו פרטנרס, עמדה על 438 מיליון דולר. שתי עסקות נוספות היו מתחת ל-200 מיליון דולר כל אחת: ההשקעה של 175 מיליון דולר באורמט טכנולוגיות על-ידי נורת'ליף, ו-150 מיליון דולר שהושקעו באינפינידט על-ידי TPG.

ברבעון השני, 11 השקעות ביי-אאוט הובילו את פעילות הפרייבט אקוויטי הישראלית עם 1.3 מיליארד דולר או 80 אחוזים מההון הכולל שהושקע, זאת בניגוד לדומיננטיות של השקעות הישירות הן ברבעון הראשון של 2015 והן ברבעון השני של 2014, עם 89 אחוזים ו-59 אחוזים מההון הכולל, בהתאמה.