|   15:07:40
  אלעזר לוין  
עיתונאי עיתונות זהב בע"מ
דוא"ל בלוג/אתר רשימות מעקב
מועדון VIP
להצטרפות הקלק כאן
בימה חופשית ב-News1
בעלי מקצועות חופשיים מוזמנים להעביר אלינו לפרסום מאמרים, מידע בעל ערך חדשותי, חוות דעת מקצועיות בתחומים משפט, כלכלה, שוק ההון, ממשל, תקשורת ועוד, וכן כתבי טענות בהליכים בבית המשפט.
דוא"ל: vip@news1.co.il
כתבות מקודמות
קבוצת ירדן
המדריך המלא להקמת מקלט בבית פרטי
כתיבת המומחים
עו"ד גיל קראוס דורג ב-DUNS100 כאחד המשרדים הבולטים בביטוח לאומי

"קרן מחו"ל מציעה לרכוש 27.5% מכלל"

בניסיון למנוע אובדן השליטה בקבוצת אי.די.בי, הודיעה החברה, שקרן זרה מציעה לרכוש 27.5% מכלל ביטוח במחיר של עד 1.24 מיליארד שקל - בתנאי שבעלי האג"ח לא יפעלו נגד העסקה יש רק "מכתב כוונות" לא מחייב
26/05/2013  |   אלעזר לוין   |   חדשות   |   תגובות
דנקנר. מנסה להרוויח זמן [צילום: איל יצהר, באדיבות גלובס]

נוחי דנקנר נלחם בהתארגנות בעלי האג"ח של חברות אי.די.ב.י. פיתוח ואחזקות, המבקשים לקחת ממנו את השליטה בקבוצה: אי.די.בי. פיתוח הודיעה ביום שישי (24.5.13) אחר-הצהריים , כי קיבלה הצעה לא-מחייבת מקרן בינלאומית זרה גדולה, המגלה עניין ברכישת 27.5% ממניות כלל ביטוח, במחיר העשוי להגיע ל-1.24 מיליארד שקל. הקרן קובעת, שההצעה תהיה בתוקף רק אם בעלי האג"ח לא ינקטו הליכים נגדה.

הקרן הזרה אומרת, שהיא עשויה בעתיד לרכוש מאי.די.בי. את יתרת החזקות שלה בכלל ביטוח, 27.5% נוספים. היא מבקשת לקבל מאי.די.בי. זכות סירוב, כלומר התחייבות לא למכור את המניות לשום גורם אחר ללא הסכמת הקרן. במקרה זה, עשוי היקף העסקה להגיע לכ-2.5 מיליארד שקל.

ההצעה הגיעה לאחר פגישות בין נציגי אי.די.בי. והקרן, כולל מצגות על כלל ביטוח. מטרת ההודעה היא להוכיח לבעלי האג"ח, שיש סיכוי לעסקה גדולה, שתזרים בין 1.24 ל-2.5 מיליארד שקל לקופה, ותאפשר לפרוע חלק מהחובות. אי לכך - לכאורה - אין הצדקה לנקוט בהליכים להוצאת השליטה מדנקנר. מטרה נוספת היא להרוויח זמן, משום שהקרן דורשת 6 שבועות לבדיקת נאותות.

ההצעה הגיעה לאי.די.בי. ביום שישי בבוקר, שעות ספורות אחרי שנציגי בעלי האג"ח של חברות פיתוח ואחזקות החליטו לפעול במשותף, ולהביא להוצאת השליטה בקבוצה מדנקנר. אי.די.בי. פיתוח שלחה את ההודעה לבורסה ב-4 אחר-הצהריים, כאשר המשרדים סגורים. היא הגיעה לידיעת המשקיעים והציבור הבוקר (26.5.13).

אולם בבדיקת ההצעה יש לקחת בחשבון את ההסתייגויות הבאות:
  • הודעת הקרן הזרה היא מכתב כוונות לא מחייב, ו"גילוי ענין". אין התחייבות של הקרן להוציא את העסקה לפעול.
  • העסקה מותנית בבדיקת נאותות, שתמשך שישה שבועות. אין לדעת מה יהיו תוצאות הבדיקה. אם כי כלל ביטוח היא חברה רווחית, שסיימה את הרבעון הראשון של 2013 ברווח נקי של 124 מיליון שקל.
  • הקרן לא התחיבה על מחיר. היא מודעת לכך שבעלי אי.די.בי. חישבו את שווי כלל ביטוח לפי 4.5 מיליארד שקל, כלומר 1.24 מיליארד שקל ל-27.5%. הקרן אומרת כי תנהל "משא-ומתן יעיל" על העסקה, ואין לדעת מה יהיה המחיר הסופי, אם תהיה עסקה.
  • גם אם שווי 100% מכלל ביטוח הוא 4.5 מיליארד שקל, הרי אפשר להניח ששווי מניות מיעוט, 27.5%, יהיה נמוך באופן יחסי.
  • בעבר היה מו"מ למכירת השליטה בכלל ביטוח, אך הוא הסתיים בלא כלום. אין לדעת אם מדובר בהצעה חדשה, או בהצעה מחודשת של גורם שניהל בעבר מו"מ לרכישת החברה או חלק ממנה.

"ניקח 100% מאי.די.בי פיתוח ונתבע את דנקנר"

ההודעה על הקרן הזרה פורסמה פחות מ-4 שעות לאחר שנציגויות בעלי האג"ח של חברות אי.די.בי. פיתוח ואחזקות הודיעו לבורסה על הסכם לשיתוף פעולה ביניהן. במרכזו: בעלי האג"ח של פיתוח, שהם הנושים העסקיים של החברה, יקבלו 100% ממניות החברה, כלומר ינשלו החוצה לחלוטין את נוחי דנקנר ואת שותפיו לשליטה על החברה. בצורה כזו ינשלו את דנקנר ושות' גם מבעלותם על אי.די.בי אחזקות, כלל ביטוח, שופרסל, חברות נדל"ן, סלקום וחברות אחרות.

לגבי נוחי דנקנר ושותפיו, משמעות ההצעה, אם תאושר על-ידי בית המשפט המחוזי בתל אביב, היא התמוטטות כל האימפריה, שנבנתה בעשר השנים האחרונות.

לא פחות מדאיגה לגבי דנקנר היא הודעת בעלי האג"ח, שהם שומרים על זכותם להגיש תביעות משפטיות נגד בעלי השליטה, ובראשם דנקנר. הם גם תכננו איך לחלק את הסכומים שיקבלו מהנתבעים: 100 מיליון שקל לנושי פיתוח, 100 מיליון שקל לנושי אחזקות, וחלוקה שווה של כל הסכומים הנוספים. במלים אחרות, הם מקוים להוציא מאות מיליוני שקלים מהחשבונות האישיים של דנקנר ושותפיו. אין ביטחון שההליך יצליח, והוא ודאי יארך זמן רב, אך די בו כאיום.

תאריך:  26/05/2013   |   עודכן:  26/05/2013
אלעזר לוין
מועדון VIP להצטרפות הקלק כאן
פורומים News1  /  תגובות
כללי חדשות רשימות נושאים אישים פירמות מוסדות
אקטואליה מדיני/פוליטי בריאות כלכלה משפט סדום ועמורה עיתונות
"קרן מחו"ל מציעה לרכוש 27.5% מכלל"
תגובות  [ 0 ] מוצגות   [ 0 ]  לכל התגובות        תפוס כינוי יחודי            
תגובות בפייסבוק
ברחבי הרשת / פרסומת
רשימות קודמות
התביעה הטעתה את בית המשפט בחישובי השכר שהגיע לשמואל דכנר בשנים 1999-1994, ובכך הכניסה את השופט דוד רוזן ואת כל הצדדים ל"אמבוש". כך טוען (יום א', 26.5.13) הלל צ'רני בהמשך חקירתו הנגדית. התביעה הגיבה באומרה, כי הנתונים שהציג צ'רני אינם מתיישבים עם העובדות.
26/05/2013  |  איתמר לוין  |   חדשות
40 חודשי מאסר בפועל וקנס של 300,000 שקל - זהו העונש שהוטל על יצחק צרפתי, שהורשע בהוצאת חשבוניות פיקטיביות בסך 16 מיליון שקל כך שהתחמק מתשלום מע"מ בסך 3 מיליון שקל. כך קבעה (23.5.13) שופטת בית משפט השלום ברחובות, לבנה צבר.
26/05/2013  |  איתמר לוין  |   חדשות
חוקרים הצליחו לשנות גנטית סוגים מסוימים של עגבניות, לשפר את טעמן ואיכותן ולהאריך את חיי המדף שלהן, בעזרת רמות גבוהות יותר של מרכיבים מסוימים.
26/05/2013  |  יפעת גדות  |   חדשות
בשעה 13:00 ניתן (יום ו', 24.5.13) האות והקרנבל המוסיקלי באילת יצא לדרך. לא עצרו את מצעד הגאווה החום והשרב והחוגגים הגאים נתנו לשמש לדחוס את קרניה האולטרה-סגוליות המזיקות בגופם המעורטל.
26/05/2013  |  יצחק אלהרר  |   חדשות
עכשיו זה רשמי: החברה לישראל, בעלת השליטה במיזם המכונית החשמלית בטר פלייס, דיווחה הבוקר (א') לבורסה כי החליטה שלא להשתתף בסבב ההשקעה הקרוב בבטר פלייס, ומכיוון שלא נמצאו משקיעים הנכונים להשתתף בסכום משמעותי בסבב השקעה נוסף, בטר פלייס תגיש בהקדם לבית המשפט בקשה לפירוקה.
26/05/2013  |  הלל קורן  |   חדשות
בלוגרים
דעות  |  כתבות  |  תחקירים  |  לרשימת הכותבים
דן מרגלית
דן מרגלית
היה מזג אוויר נעים, ותנועה די דלילה אך שוטפת, ושתי חיילות שביקשו הסבר בקרבת נחל עוז, ומה לא היה? צה"ל - יוק    כי תמה המלחמה מול רוב רצועת עזה
צבי גיל
צבי גיל
"לקחי השואה חייבים להיות לקוד תרבותי של חינוך לערכים הומניים, לדמוקרטיה, לזכויות אדם, לסובלנות וסבלנות, ונגד גזענות ואידיאולוגיות טוטליטריות" - מתוך מנשר ניצולי השואה
יוסף אליעז
יוסף אליעז
יש לאפשר לאסירים שנאסרו בשל עבריינות "הצווארון הלבן" או חובשי המגבעות החרדיות, שנאסרו בשל עבירות-מס, מעילה, גניבות קלות ובעיקר עברייני-תנועה או עבירות כמעשני סמים קלים להגיש בקשות ...
לרשימות נוספות  |  לבימה חופשית  |  לרשימת הכותבים
הרשמה לניוזלטר
הרשמה ל-SMS
ברחבי הרשת / פרסומת
ברחבי הרשת / פרסומת
News1 מחלקה ראשונה :  ניוז1  |   |  עריסת תינוק ניידת  |  קוצץ ירקות מאסטר סלייסר  |  NEWS1  |  חדשות  |  אקטואליה  |  תחקירים  |  משפט  |  כלכלה  |  בריאות  |  פנאי  |  ספורט  |  הייטק  |  תיירות  |  אנשים  |  נדל"ן  |  ביטוח  |  פרסום  |  רכב  |  דת  |  מסורת  |  תרבות  |  צרכנות  |  אוכל  |  אינטרנט  |  מחשבים  |  חינוך  |  מגזין  |  הודעות לעיתונות  |  חדשות ברשת  |  בלוגרים ברשת  |  הודעות ברשת  |  מועדון +  |  אישים  |  פירמות  |  מגשרים  |  מוסדות  |  אתרים  |  עורכי דין  |  רואי חשבון  |  כסף  |  יועצים  |  אדריכלים  |  שמאים  |  רופאים  |  שופטים  |  זירת המומחים  | 
מו"ל ועורך: יואב יצחק © כל הזכויות שמורות     |    שיווק ופרסום ב News1     |     RSS
כתובת: רח' חיים זכאי 3 פתח תקוה 4977682 טל: 03-9345666 פקס מערכת: 03-9345660 דואל: New@News1.co.il