עליות בוול סטריט בסופו של שבוע סוער

המסחר בוול סטריט ננעל בעליות והמדדים סיימו שבוע של עליות שערים חדות, שהחל עם דבריו של בן ברננקי, יו"ר הבנק הפדרלי, לפיהם הממשל בארה"ב לא ייתן לבנק גדול נוסף לקרוס.

דאו ג’ונס הוסיף 0.7% לרמה של 7,223 נקודות וזינק ב-9% בסיכום שבועי, נאסד"ק התחזק ב-0.4% לרמה של 1,431 נקודות וקפץ ב-10.6% במהלך השבוע. מדד S&P 500 עלה ב-0.8% לרמה של 756 נקודות וסיים את השבוע עם עליה של 10.7%. בשוק הסולידי נרשמו עליות במחירי איגרות החוב של ממשלת ארה"ב לתקופה של 10 שנים והתשואה עליהן ירדה ב-0.007% לרמה של 2.89%.

בזירת המקרו: גירעון הסחר של ארה"ב הצטמצם ב-9.7% בינואר ל-36 מיליארד דולר, הגירעון החודשי הנמוך ביותר מאז אוקטובר 2002, כך הודיע היום משרד המסחר האמריקני. גירעון הסחר היה נמוך מתחזיות הכלכלנים בוול סטריט, שצפו גירעון של 38 מיליארד דולר. זוהי הירידה השישית הרצופה במאזן הסחר, לראשונה מאז החלו המעקב אחר סדרת הנתונים החדשה ב-1992. מדד ביטחון הצרכנים בארה"ב עלה החודש לרמה של 56.6 נקודות לעומת 56.3 נקודות בפברואר; כלכלנים צפו ירידה של המדד לרמה של 55 נקודות.

מורגן סטנלי צופה כי מדד המניות S&P 500 עשוי לצנוח ב-25% בחודשים הקרובים, על-רקע ירידה רבעונית שביעית ברציפות ברווחי החברות בוול סטריט והעמקת המיתון הכלכלה. הבנק הוריד ב-15% את תחזיתו לרמת המדד בסוף השנה ל-825 נקודות, ובכך הצטרף לארבע בנקים בוול סטריט שחתכו את התחזיות למדד בשלושה השבועות האחרונים. התחזית הממוצעת של אנליסטים למדד S&P 500 בסוף השנה עומדת כעת על 983 נקודות, לעומת 1,078 נקודות בתחילת השנה.

האם הרכבו של מדד דאו ג'ונס עומד להשתנות? הולכות וגוברות ההערכות כי צפויים שינויים בזהות 30 החברות שמרכיבות את מדד המניות דאו ג'ונס בארה"ב, לאחר שמחירן של חמש מתוך 30 מניות הבלו צ'יפ נפל מתחת לרמה של 10 דולר. אנליסטים העריכו כי מניותיהן של בנק סיטי (6.59%) ויצרניות הרכב ג’נרל מוטורס (24.77%) עשויות לפנות את מקומן במדד לטובת חברות אחרות, כאשר בין המועמדות שהוזכרו נמצאות חברת האינטרנט - גוגל (0.28%), ענקית ציוד התקשורת - סיסקו (0.0%), ואפילו חברת ההשקעות - גולדמן סאקס (1.59%), ויצרנית מוצרי האלקטרוניקה - אפל (-0.44%).

על-רקע הורדות הדירוג הרבות שבוצעו לאחרונה חברות הדירוג, נותרו רק חמש חברות בארה"ב מחוץ למגזר הפיננסים בדירוג AAA: מיקרוסופט (-2.12%), אקסון מובייל (0.07%), ג’ונסון אנד ג’ונסון (3.35%), אוטומטיק דטה פרוססינג (ADP) וענקית התרופות - פייזר (3.71%) (למרות שב-26 בינואר הודיעה S&P כי החברה נמצאת ברשימת המעקב שלה להורדת דירוג אפשרית, לאחר שפייזר הודיעה כי תלווה 22.5 מיליארד דולר לרכישת המתחרה וייאת). רק לשם השוואה, ב-1982 זכו יותר מ-60 חברות בארה"ב לדירוג AAA.

ברקשייר התאווי (סימול BRK.A), השייכת למיליארדר וורן באפט, נחלשה ב-2.5% על-רקע הורדת דירוג שביצעה סוכנות הדירוג פיץ'. דירוג שמיטת ההנפקות של התאווי הורד מ-AAA ל-AA+ ודירוג האג"ח הלא מאובטחות שלה מ-AAA ל-AA, על בסיס הטענה שדירוג AAA אינו הולם לחברות המשקיעות בחברות פיננסים במשבר הנוכחי. ההורדה באה לאחר שבסוף החודש הקודם דיווחה בקרשייר התאווי על ירידה של 96% ברווחים ברבעון הרביעי - רבעון חמישי של ירידה ברווחים. חבילת השכר של וורן באפט כמנהל חברת ההחזקות ברקשייר התאוויי הסתכמה בשנת 2008 ב-491 אלף דולר. כך לפי מסמכים שהגישה החברה לרשות ני"ע בארה"ב (SEC).

יובל בן-זאב, ראש מחלקת המחקר של כלל פיננסים ברוקראז', העריך אמש כי אורמת טכנולוגיות (1.03%) עומדת בפני הזדמנות רכישה. לדבריו, חברת האנרגיה האיטלקית - Enel - שנסחרת בשווי שוק של 21 מיליארד יורו, הודיעה שבכוונתה לממש נכסים ב-10 מיליארד יורו עד 2010 במטרה להקטין את התחייבויותיה הפיננסיות עד ל-45 מיליארד יורו ב-2010 ול-41 מיליארד יורו ב-2013. להערכתו, החברה תבקש למכור את נכסיה הגיאותרמיים בארה"ב, הן משום שהפעילות הגיאותרמית מחוץ לאיטליה היא חלק שולי בתיק הנכסים שלה, והן משום שמדובר בפעילות שנמצאת בראשית דרכה ולא נהנית מהיתרונות של פעילות בארץ המוצא של החברה.

מגל מערכות ביטחון, יצרנית ציוד ההגנה והאבטחה מיהוד, תיאלץ לרשום מחיקה חד פעמית של 21.5 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2008. החברה טרם פירסמה את דוחותיה לרבעון הרביעי, והיא צפויה לדווח על תוצאות הרבעון רק במהלך חודש יולי הקרוב, ביחד עם תוצאותיה ל-2008 כולה. בתגובה איבדה מניית החברה 4.8%.

עם המניות הישראליות שבלטו במסחר: מלנוקס עלתה ב-3.8%; אודיוקודס התחזקה ב-3.8%; בלופניקס איבדה 4.4%; אורכית עלתה ב-5.1%; פאנדטק טיפסה ב-4.3%.